投资理念 > 行为偏差系列(六):管理行为偏差的五个小窍门

行为偏差系列(六):管理行为偏差的五个小窍门

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本篇文章我们将探讨一些简单可行的理念,从而帮助大家提高投资成功的机会。

如前几期文章所示,行为偏差于个体而言都是与生俱来的。诚然,行为偏差在某种程度上能够帮助我们规避危险、解决问题,在这个层面上,其不无裨益。然而,一旦关乎投资,这些行为偏差就不见得是什么好事了。

无论是由于过度自信、还是过于倚重近期经验、抑或是寻找事实依据用以确认自身固有的想法,行为偏差都有可能危机我们的财富。良好的投资行为至关重要,下面我们将分享一些与之相关的小窍门供大家参考。

  1. 明白偏差存在

归根结底,如果没有意识到问题的存在,又何谈解决问题?因此,只有明白自身存在行为偏差,才能着手去应对。然而,说起来容易却做起来难:比如,对于受“过度自信偏差”困扰的人来说,极具讽刺意味的恰恰是“越是过度自信,就越难意识到自己的过度自信”。所以,如果大家对此足够重视并真心需要反馈意见,就应该向自己同事当中的朋友请教自身的优势和不足,得到的答案很可能让自己醍醐灌顶、茅塞顿开!

  1. 牢记投资目标

需提醒自己为何要投资。对多数人来说,投资正是为了自己将来能够安享退休生活、并通过制定长期投资目标使得个人生活走上正轨。如果某一天想出售自己的投资产品或停止每月储蓄、把钱挪为他用,那就应该好好想想自己当初投资的目的。这关乎长久的耐心,而不是短期的收益。

  1. 记录投资决定

所谓管理行为偏差就是要克服个人对事态的情绪反应。基于此,将个人的投资决定记录在案不失为明智之举:当决定如何投资并明晰选择某些基金的原因之时,请拿笔记下来(此时不妨也把自己的投资目标相应列在纸上);当下次试图改变投资组合之时,就先好好看看自己的笔记、想想当初的思考。这能帮助自己吸取经验教训、防止轻举妄动。我们也应该像优秀的投资顾问一样,拥有一套自身的投资理念。

  1. 遵循投资过程

遵循投资过程将有助于消除投资过程中感性因素的干扰。我们需制定回顾投资组合的周期,这并不要我们每日为之,相反,对于绝大多数投资者而言,月度甚至年度的回顾便已足矣。同时,我们需制定再平衡投资组合的周期;至于是年度调整、还是基于所持资产的波动情况调整,是何过程也许并不重要,关键是要遵循这个过程。做到这样就无需去判断并决定何时买入、何时出售资产。听起来似乎很麻烦,但某些基金可以替投资者代劳这一过程——这些基金通过严守投资纪律的再平衡过程使得资产配置保持恒定,从而使得投资者保持合理的风险水平。

  1. 有疑问,找顾问

多数投资者并没有足够的时间、意愿或能力来管理其投资,其实这也没关系。如果是这样,就去找一位资质良好的财务顾问做自己的指导、帮自己作投资决定。但这就意味着在选择财务顾问的时候,一定要确认其投资过程是否合理、其自身行为偏差是否过强。

最后,请大家记住: 投资无需繁复费时,买入几支低成本多样化的基金产品将会是大多数人的解决良方。这样,大家就可以宽心安坐、让投资产品自行其道,偶尔关注一下即可。今后,大家想要交易之前,先问问自己:我是否真得能跑赢大盘?如果答案如绝大多数人那样是否定的,那么,或许最好的行动就是按兵不动。

*风险提示
以往业绩表现并不能保证未来收益。所有投资均有风险,包括可能损失投资本金。
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