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安享养老 | 有备无患,如何更好地规划养老金投资?

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一个完善的养老金计划是安享退休生活的重要保障。4月下旬国务院办公厅发布了《关于推动个人养老金发展的意见》,重点建立个人养老金制度,让更多中国人老有所养。先锋领航团队也希望结合我们在海外市场长期积累下来的养老金市场经验,与读者分享养老金计划制定中必不可少的考虑因素,帮助大家更好地管理日后在个人养老金投资中的可控风险及行为因素。

确保持续且足够的储蓄资金是养老金计划的一个首要前提。虽然经济和投资市场也是需要关注的重点,但这些因素并非能够被我们完全掌控和预判。因此,完备的养老金计划不应过分依赖那些不可控因素,而应致力于降低可控范围内的风险及行为因素。

首先,您需要评估个人投资组合以及养老基金的资产配置情况

因为投资组合的回报变动中有很大部分是取决于资产配置的。各支养老基金的投资风格并无绝对标准,各自对成长型、平衡型和保守型的定义可能也会存在差异,所以在选择基金时要确保该基金的风险等级与自身风险偏好相匹配。与此同时,您也要审视养老基金相较于基准的表现如何,将长期表现更佳的养老基金纳入考量范围。

其次,您应当考虑如何控制后续投资过程中风险

养老金投资过程中,投资组合可能会出现损失与回撤,从而影响您的退休生活质量,相关风险在市场回报不佳或正值低迷时期尤甚。降低该类风险的一种方式,是确保投资组合充分配置债券等防御性资产,这类资产能一定程度上对冲股票市场下跌造成的潜在损失。尤其当下,新冠疫情导致市场回报低迷,若此时选择高度依赖高收益资产的投资组合,那么则意味着将面临极大的风险。另一种降低后续风险的方法,是在投资组合账面余额下降的时候适当减少支出,这能够有助于缓解财务压力,帮助您度过市场的震荡时期。当市场恢复平稳后,即可重新调整支出计划。

另一方面,很多投资者都有“损失厌恶”的心理。在这种情况下,养老金投资者会坚持投资组合策略以收益为导向,以期仅靠养老金投资产生的股息和利息来满足日常消费需求。对于部分投资者来说,从投资组合中提取本金也被看作是一种投资的损失。对此,您需要转变思维方式,将养老金账户的定期提款视作是给自己的退休工资,缓解本金减少带来的紧张情绪。尽量减少大额提款也是另一种应对损失厌恶的方法。

最后,您也需要考虑情绪方面的风险。过往这一两年的市场波动给我们上了深刻的一课,让大家都意识到了“无常”的常态性——市场波动性将持续存在。我们建议您积极适应市场变化,并做到知行合一。在市场波动期间,最好的做法是坚持到底,控制情绪,不被短期的市场噪音所干扰。尤其是养老金投资,您需要关注的是长期价值,而无需为市场的波动产生负面情绪与困扰。与其受制于每日层出不穷的新闻头条,我们建议您只需适时重新评估养老投资目标以及对应资产配置的决策因素。上述方法有助于您在退休生活来临时,保持良好的财务状况。

当退休的时刻真正来临时,希望上述投资原则与方法能够助您更好地运用养老储蓄资金,享受理想中的退休生活。

注:


·所有投资均涉及风险,包括可能损失本金。
·指数表现并不是准确代表任何特定投资,因为无法直接投资于任一指数。
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