终身投资系列 | 20至30岁的投资策略

本系列第一篇将聚焦正处于20至30岁阶段的年轻投资者群体，聊一聊这一阶段的投资重点。在这一阶段，养老金不太可能成为优先考虑的事项，出行交友、置办房产更可能是当前要务。二十多岁时，虽然财富还没有开始积累，但此时开始投资十分关键——即便当下只是一笔小小的投资，在未来长达几十年复利收益的加持下，最终的收获可能也相当可观。

自由的两面性

年轻的时候，通常都是“有时间没钱”的状态——相比财富而言，此时拥有的更多是时间与自由，赚多少花多少可能是常态。但同时，这个阶段也有更大的灵活变通的自由：此时家庭的责任和负担还较少，其实更容易灵活控制开支、增加日后储蓄。

为何我们要在年轻的时候就开始考虑投资储蓄？这么做有很多好处，比如，在中期内有成家的打算或买房的目标，日后也或许也会有更长远目标，那么提前规划将有助于您顺利实现这些目标。没有人希望自己在职场打拼多年之后，因为此前没有做好财富积累和规划，还是仅能靠持续工作来维持舒适生活；大家可能都希望能够尽早实现经济独立，拥有提前退休的自由。

尽早投资的益处

20多岁的阶段正是行有余力之时，储蓄是给予您长期保障的最佳投资方式。

投资的第一步可以从存下一笔钱开始，以备不时之需，应对诸如突然失业、计划外的大额账单以及意外事故等。在“未雨绸缪”的资金准备妥当后，便可以开始考虑为自己的未来进行投资。

提早投资的益处与潜力巨大。假设您将存款投资于全球股票的多元化投资组合，比如投资一支追踪全球股市指数的基金，在此以富时环球指数（FTSE All-World index）为例：

富时环球指数自1993年12月31日至今的几十年里，所实现的平均年回报率为9.9%¹。但我们的经济学家研究认为，未来要重现这种表现的可能性很低，因此，我们更为保守地假设未来几十年全球股市的年投资回报率为6%。据此，我们计算得出，一个投资者若从25岁开始投资，每月只需存入262元，到65岁时就能积累超过50万的资金。

需要说明的是，上述示例并未将额外的交易成本和税收优惠计算在内。根据资金的投资方式和平台成本以及管理费用不同，最终金额会有所上下。成本累加会拖累潜在回报，尤其是对长期投资而言，这也就是先锋领航为何强调要降低成本的原因所在。

在这一假设测算中，投资者所有投入的金额加总只占最后50万累积财富的四分之一左右，即剩余约37.5万均来自资本的增长。

这就是复利的力量——当投资回报与资本贡献并驾齐驱以实现财富增长时，我们就会看到倍增效应，投资的时间越长，潜在的成效就更为显著。

在于上文同样的假设中，如果投资者每月可以拿出514元，30年就可能累积50万的财富——其中投资本金共18.5万，资本增长31.5万；而想要在20年内达到这个目标，每月则需拿出1103——投资本金达26.5万，而资本增长为23.5万。

不可忽视的养老金储蓄

对于年轻人来说，退休养老似乎还十分遥远；但有关退休生活的规划却需要引起重视，提上日程。而且养老金储蓄已悄然出现在这一阶段中，比如企业为员工缴纳的“五险一金”中就包括了养老保险。不仅如此，《关于推动个人养老金发展的意见》于今年4月发布，标志着我国养老第三支柱体系的进一步完善，为进行养老储蓄提供了又一重要渠道。20至30岁的年轻人应树立正确的养老意识、提早做好养老投资规划。

整合目标

当然，养老可能是投资储蓄的终极目标，但绝不是唯一选项——比如我们还会遇到很多情况需要提前动用资金储蓄，比如缴纳房贷、筹备婚礼等情况，都需要合理的投资规划。

那么，我们应该如何平衡短期与长期目标呢？有一点需要记住：这些目标是可以互补的。比如，买房的日期越早，就能更早地还清抵押贷款，而当后续没有了房租或房贷支出后，就能余出更多的资金用于养老金投资。

 小结 

即便您目前还没有明确的目标，只是希望实现财富增长并在必要时动用这些，那么开始有规律、有计划地投资储蓄一定是能够让你受用终身的好习惯。

在接下来的系列文章中，我们将继续介绍中年、退休等重要人生阶段的投资策略，敬请关注先锋领航的后续推送。

注：

• 所有投资都有风险，包括损失本金。
• 本文的相关内容与分析部分参考英国市场情况。
• 投资的价值和收益可能会下降或上升，投资者得到的回报可能低于他们的投资额。
• 如您不确定任何投资、产品或服务是否合适或恰当，应向有资质的投资顾问进行咨询。请注意，此类服务可能会涉及一定费用。
• 本文所涉任何税收减免均根据现行法律而定，可能会发生改变，其有效性和价值将取决于您的个人情况。

¹ 总回报，股息再投资，未计入成本，以英镑计价。先锋领航根据Factsheet截至2022年7月15日的数据计算得出。