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市场震荡期的最佳防御姿势

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近期无论中国股市还是海外股市均出现大幅震荡,A股市场接连暴跌之后又大幅反弹,投资者的心情也同市场行情一起,如坐过山车般跌宕起伏。在这场震荡中,有人急于退场,有人急于抄底,也有人原地观望,究竟能够帮助我们渡过市场震荡期的最佳姿势是什么呢?
首先从投资的本质来讲,投资股票类资产理应是投资者为追求长期的资产增值而做出的审慎选择,因此短期的市场调整和波动本不该左右我们的投资决策。但厌恶损失是人之常情,急剧下跌的市场往往是动摇的开始,尤其在出现一定反弹后,很多投资者就更加沉不住气,觉得有必要或者必须“做点什么”了。
适时采取行动并无问题,但重要的是我们要思考清楚自己所采取的行动是服务于自己长期投资目标,还是仅因短期波动而动?当我们思考当下如何操作的时候,请先记住以下几点。
古语有云:以史为鉴,可以知兴替。以下展示的图表主要选取了全球指数以及目前最大且最为成熟的美国金融市场的历史数据,便于我们从更长的时间跨度和多轮市场周期中,更加全面和严谨地总结市场的基本规律,供国内投资者参考和借鉴。
面对市场大跌下的大幅亏损,大多数投资者都可能难以泰然处之。但切记此时更须稳住心态,保持长远目光并坚持投资,否则就很容易错过通常随之而来的反弹和复苏。

自1980年以来,发生过多次熊市的巨跌,但也同样有多次牛市的飙升甚至幅度更大、且通常持续时间更长。从长期来看,股票投资者得到了很好的风险补偿。

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而当我们把细分市场和板块的历年回报做一个排行统计就会明白,要想成功押中未来表现出色的市场板块和投资赛道并非易事。

在市场震荡的情况下,广泛分散化投资能够有效降低在表现最差的板块持有过多敞口的风险。

守得云开,方见月明。“守得住”并不只是不离场而已,还包括在下跌中还能坚持投资组合再平衡。

当市场震荡来袭时,个人投资者应该怎么做:

摒除市场噪音
在市场震荡的时候,尽量不要去盯着自己的账户。因为市场动荡而做出的草率决定往往需要付出巨大代价。
审视资产配置匹配度
如果当前的投资波动着实令你坐卧难安,就表示目前的资产配置可能与你自身的风险承受能力并不匹配,需要重新进行评估并做出适当调整。
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控制成本
过高的费用成本会蚕食投资回报,尤其是在股市回调时,更会雪上加霜。选择低费率资产、控制交易成本对于提高投资回报尤为重要。
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设定切实预期
先锋领航预计中短期内风险可能会走高,而回报则将走低,在投资中切忌抱有不切实际的期望。
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持分散化投资
基于自身风险承受能力和目标,在资产配置中均衡分散持有股票、债券以及海外市场资产能够有效降
低单一风险。债券能够充当震荡市场的压舱石,而海外市场与本土市场的表现相对独立,可以有效分散市场风险。
遵循以上方法,可以帮助我们避免对短期市场波动反应过度,更有机会实现长期投资成功。

注:

·所有投资均涉及风险,包括可能损失本金。

·金融市场的波动和其他因素均可能导致账户价值下降;分散化投资并不能确保收益或免受亏损。

·债券基金涉及发行人违约风险,以及由于利率上升或对发行人清偿能力的负面看法而导致债券价格下跌的风险。海外公司发行的股票或债券投资还涉及国家/地区风险和汇率风险。
·过往表现并不能保证未来回报。指数表现并不是准确代表任何特定投资,因为无法直接投资于任一指数。
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